邓 瑛 李小龙* （广西科技师范学院 广西来宾 546199） 摘 要：政府债券、公司债券和抵押担保证券等固定收益资产，在大多数国家的机构投资资产中占有较大的比例，投资者在投资组合管理和投资风险管理过程中，需要准确把握投资固定资产的种类和数量，做到最优投资组合和风险最小化，固定收益资产的最优投资组合与利率风险和信用风险等影响因素具有相关性。建立分散风险模型研究固定收益资产组合中临界资产数量与波动风险、均值回归力、违约风险、追偿风险和违约依存风险的关系，达到通过变异系数计算固定收益投资组合中临 界数量的目的。本文对固定收益资产分散风险进行了系统研究，以期为相关人员提供一定价值的参考。 关键词：固定收益；资产；利率风险；信用风险